Việc nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào thị trường tài chính Việt Nam, đặc biệt là lĩnh vực tổ chức tín dụng, đang trở thành xu hướng nổi bật trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế. Tuy nhiên, để đảm bảo an toàn hệ thống tài chính – ngân hàng, pháp luật Việt Nam quy định chặt chẽ về tỷ lệ sở hữu cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài tại các tổ chức tín dụng. DNP Viet Nam Law Firm sẽ giúp quý khách hàng hiểu rõ những quy định pháp lý hiện hành liên quan đến nội dung này.
1. Nhà đầu tư nước ngoài là ai?
CSPL: Khoản 3, 4 và 5 Điều 3 Nghị định 01/2014/NĐ-CP
Nhà đầu tư nước ngoài được xác định bao gồm:
1.1. Cá nhân nước ngoài
Là người không mang quốc tịch Việt Nam.
1.2. Tổ chức nước ngoài
- Gồm các tổ chức được thành lập và hoạt động theo pháp luật nước ngoài. Chi nhánh của các tổ chức trên tại nước ngoài hoặc tại Việt Nam.
- Tổ chức, quỹ đóng, quỹ thành viên, công ty đầu tư chứng khoán thành lập và hoạt động tại Việt Nam nhưng có tỷ lệ góp vốn nước ngoài trên 49%.
Nhận diện chính xác nhà đầu tư nước ngoài là bước đầu tiên để xác định quyền và nghĩa vụ khi tham gia góp vốn, mua cổ phần tại tổ chức tín dụng Việt Nam.
Hình ảnh được thiết kế bởi DNP Viet Nam Law Firm
2. Các hình thức nhà đầu tư nước ngoài được mua cổ phần tại tổ chức tín dụng
CSPL: Điều 6 Nghị định 01/2014/NĐ-CP
2.1. Mua cổ phần từ cổ đông hiện hữu
Nhà đầu tư nước ngoài mua lại cổ phần của cổ đông hiện hữu trong tổ chức tín dụng cổ phần.
2.2. Mua cổ phần trong đợt chào bán hoặc phát hành
Nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần trong trường hợp tổ chức tín dụng chào bán cổ phần, phát hành cổ phần để tăng vốn điều lệ hoặc bán cổ phiếu quỹ được mua trước ngày 01/01/2021. (sửa đổi bởi Khoản 4 Điều 1 Nghị định 69/2025/NĐ-CP).
2.3. Mua cổ phần khi chuyển đổi mô hình
Trong trường hợp tổ chức tín dụng chuyển đổi từ loại hình pháp lý khác sang tổ chức tín dụng cổ phần.
3. Tỷ lệ sở hữu cổ phần tối đa của nhà đầu tư nước ngoài tại tổ chức tín dụng Việt Nam
CSPL: Điều 7 Nghị định 01/2014/NĐ-CP
3.1. Bảng tỷ lệ
| STT | Đối tượng | Tỷ lệ sở hữu tối đa |
| 1 | Cá nhân nước ngoài | Tối đa 5% vốn điều lệ của một tổ chức tín dụng |
| 2 | Tổ chức nước ngoài | Tối đa 15% vốn điều lệ (trừ trường hợp là nhà đầu tư chiến lược) |
| 3 | Nhà đầu tư chiến lược nước ngoài | Tối đa 20% vốn điều lệ |
| 4 | Tổng sở hữu giữa nhà đầu tư nước ngoài và người có liên quan | Không vượt quá 20% vốn điều lệ |
| 5 | Tổng sở hữu của tất cả các nhà đầu tư nước ngoài | Không vượt quá 30% vốn điều lệ của một ngân hàng thương mại |
3.2. Trường hợp đặc biệt
Để bảo đảm an toàn hệ thống tổ chức tín dụng, Thủ tướng Chính phủ quyết định tỷ lệ sở hữu cổ phần của một tổ chức nước ngoài, một nhà đầu tư chiến lược nước ngoài, tổng mức sở hữu cổ phần của các nhà đầu tư nước ngoài tại một tổ chức tín dụng cổ phần yếu kém, gặp khó khăn vượt giới hạn quy định tại các khoản 2, 3, 5 Điều này đối với từng trường hợp cụ thể. (Khoản 6 Điều 1 Nghị định 69/2025/NĐ-CP.
3.3. Vốn ủy thác cũng tính vào tỷ lệ sở hữu
Tỷ lệ sở hữu cổ phần bao gồm cả phần vốn mà nhà đầu tư nước ngoài ủy thác cho tổ chức hoặc cá nhân khác mua cổ phần.
3.4. Trường hợp chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu
Phải đảm bảo tuân thủ quy định về tỷ lệ sở hữu và điều kiện theo Nghị định 01/2014/NĐ-CP.
4. Trình tự, thủ tục chấp thuận việc nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần của tổ chức tín dụng ở Việt Nam
CSPL: Điều 8 Nghị định 01/2014/NĐ-CP (được hướng dẫn bởi Điều 12 Thông tư 38/2014/TT-NHNN)
4.1. Chủ thể nộp hồ sơ
- Tổ chức tín dụng Việt Nam nộp hồ sơ nếu chưa niêm yết cổ phiếu.
- Nhà đầu tư nước ngoài nộp hồ sơ nếu tổ chức tín dụng đã niêm yết hoặc đăng ký giao dịch trên sàn chứng khoán.
4.2. Hình thức
Trực tiếp hoặc qua bưu điện gửi đến Ngân hàng Nhà nước (NHNN).
4.3. Xác nhận hồ sơ
- Trong 5 ngày làm việc, NHNN xác nhận hồ sơ đầy đủ, hợp lệ.
- Nếu chưa đầy đủ, NHNN yêu cầu bổ sung. Trong 5 ngày kể từ khi nhận đủ bổ sung, NHNN xác nhận hoàn tất hồ sơ.
4.4 Thời hạn xử lý
Trong 40 ngày kể từ khi nhận đủ hồ sơ hợp lệ, NHNN có văn bản chấp thuận hoặc không chấp thuận, nêu rõ lý do nếu từ chối.
Thông tin trên chỉ mang tính chất tham khảo, Quý khách hàng/Quý đối tác muốn biết thêm thông tin chi tiết xin vui lòng liên hệ thông tin dưới đây
=====================================
CÔNG TY LUẬT TNHH DNP VIỆT NAM – DNP VIET NAM LAW FIRM
🏢Lầu 5, Số 52 Đường Nguyễn Thị Nhung, Khu Đô Thị Vạn Phúc, Phường Hiệp Bình Phước, Thành phố Thủ Đức, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam.
📞Hotline: 0987.290.273 (Thạc sĩ Luật sư Đinh Văn Tuấn)
📩 Email: info@dnp-law.com.
Website: https://www.dnp-law.com/vi/
